Cuando operas en los mercados financieros, hay datos que son relevantes para las fluctuaciones en los precios de los activos. Es por eso que debes conocer cuáles son los indicadores macroeconómicos en el trading para aprender cómo debes operar con cada uno de los datos que le dan forma a la economía y los mercados.
Sigue leyendo y aprenderás los siete indicadores macroeconómicos más importantes en tu operativa en los mercados financieros.
¿Qué es un indicador macroeconómico?
Podemos definir un indicador macroeconómico como una medida estadística que proporciona información relevante sobre distintos aspectos de la economía de un país, región o sector en específico. Estos indicadores son recopilados y publicados por entidades gubernamentales o privadas, pero sin ánimo de lucro, debido a que es información de carácter pública.
En términos generales, los indicadores macroeconómicos se utilizan para evaluar el desempeño económico en un periodo de tiempo determinado. Generalmente, mensual, trimestral o anual. Además, con estos datos se pueden hacer proyecciones sobre diversos factores que afectan a los agentes económicos, como individuos, empresas, gobiernos y todo ente que habite dentro de una sociedad.
Debes tener en cuenta que, existen diferentes tipos de indicadores macroeconómicos, por ejemplo, monetarios, fiscales, cambiarios y bursátiles, los cuales influyen en el comportamiento de los agentes económicos. Estos datos nos ofrecen una visión integral de la economía y te ayudarán a comprender cómo se desarrollan los diferentes sectores y cómo pueden afectar las decisiones económicas.
¿Por qué analizar indicadores macroeconómicos en el trading?
Analizar los indicadores macroeconómicos es fundamental en el trading debido a que estos datos te proporcionarán información clave sobre el comportamiento de la economía en un ciclo de mercado en específico, ya sea durante una recesión, expansión o consolidación económica.
Debes comprender que existe una correlación entre la economía y los mercados financieros, lo que significa que los resultados de los indicadores macroeconómicos tiene un impacto en el comportamiento de diversos mercados, como el de valores, derivados, forex, materias primas o criptomonedas.
Estos indicadores repercuten en el sentimiento de los traders al tomar decisiones a corto, mediano y largo plazo. Además, las cifras macroeconómicas desempeñan un papel fundamental al determinar la volatilidad del mercado. Para que te quede más claro su impacto en el trading, te lo explicaré con el siguiente ejemplo:
Imagina el mercado de futuros, donde se negocian diferentes productos derivados como índices, acciones, materias primas, por nombrar algunos. A grandes rasgos, el desempeño de la economía está correlacionado con cada uno de estos instrumentos. Por ejemplo, si los indicadores macroeconómicos muestran una baja inflación, un crecimiento constante, bajo desempleo, además, condiciones fiscales e impositivas favorables, es probable que exista un entorno propicio para que las contratos crezcan y sus valores aumenten. Por otro lado, si estos datos se dan en el sentido contrario, la confianza de los traders se puede ver afectada, por lo que se debe entrar al mercado con otra estrategia.
Indicadores macroeconómicos en el trading
Estos son los principales indicadores macroeconómicos que debes tener en cuenta si haces trading en cualquier mercado financiero:
Índice de precios al consumidor (IPC)
El IPC se emplea para medir los cambios en los precios de los bienes y servicios que los consumidores adquieren con mayor frecuencia, mientras que la inflación es un indicador que refleja el aumento generalizado de los precios en la economía.
Cuando el IPC, como la inflación, experimentan un aumento significativo, los traders tienden a observar un incremento en los costos de producción y en los precios de las materias primas. Esta situación puede afectar la rentabilidad de las empresas y, en consecuencia, tener repercusiones en los precios de las acciones en los mercados financieros. Además, en el optimismo del mercado.
Asimismo, la inflación posee una correlación con el comportamiento de consumo de las personas y con la política monetaria adoptada por los bancos centrales. En caso de una inflación elevada, es probable que los emisores intervengan para reducir el consumo y controlar los precios. Esto puede tener un impacto directo en las utilidades y ganancias de las compañías.
Tasa de interés
La tasa de interés juega un papel fundamental y tiene un impacto significativo en todos los mercados financieros. Esta tasa es un indicador que mide el costo de pedir dinero prestado por parte de los bancos, las empresas y las personas. En otras palabras, representa el porcentaje que se paga por utilizar un préstamo.
La importancia de la tasa de interés para los traders radica en su capacidad para influir directamente en la rentabilidad de sus operaciones. Por ejemplo, si las tasas de interés son altas, esto afectará en la volatilidad del mercado y el costo de financiamiento para los traders, mientras tanto, si las tasas bajan, el optimismo en los mercado crece y aparecen más oportunidades de operar en largo.
Además, las tasas de interés pueden tener un impacto en el comportamiento de los consumidores y las empresas. Pueden influir en las decisiones de gasto y de inversión, así como en las posibilidades de endeudamiento. Cuando las tasas de interés son bajas, se incrementa la capacidad de endeudamiento de los consumidores y las empresas, lo que puede estimular el consumo y la inversión.
Producto Interno bruto (PIB)
El PIB tiene una gran relevancia para los traders debido a que refleja la salud y el crecimiento de la economía, así como la actividad empresarial de un país, lo cual puede tener un impacto en los precios de los activos financieros. Los cambios en el PIB pueden influir en la percepción de los inversionistas acerca del futuro de los mercados financieros.
El PIB se considera un indicador independiente del comportamiento de cada país, ya que proporciona una visión general del desempeño económico. Por lo general, un dato negativo para los inversionistas se presenta cuando el PIB se sitúa por debajo del 0%, lo que indica un ciclo de recesión económica. Este escenario puede generar preocupaciones en los mercados y afectar el sentimiento de los traders, provocando una mayor volatilidad.
Confianza del consumidor
La confianza del consumidor refleja el nivel de optimismo o pesimismo que los consumidores tienen respecto al estado actual y futuro de la economía. La importancia radica en su influencia en el comportamiento de gasto de los consumidores. Si estos tienen una alta confianza en la economía, es probable que estén dispuestos a gastar más dinero, lo que puede impulsar el crecimiento de las empresas y aumentar el precio de los activos financieros. Por el contrario, si la confianza es baja, la volatilidad en los mercados aumenta.
Los traders analizan este indicador para evaluar el sentimiento del mercado y tomar decisiones de entrada y salida en sus operaciones.
Comportamiento de la moneda
La fortaleza de una moneda es la capacidad para mantener su valor en el mercado internacional de divisas, mientras que la estabilidad es la ausencia de fluctuaciones excesivas en su valor. Un país con una moneda fuerte y estable es más atractivo para los inversionistas internacionales, ya que reduce el riesgo de fluctuaciones y devaluaciones, lo que puede afectar directamente en la rentabilidad del trading.
Además, la moneda juega un papel directo con el comportamiento de los activos financieros, ya que si es una moneda fuerte, suele revaluarse en momentos de volatilidad, por ende, los activos bajan, lo mismo en el sentido contrario. No obstante, el comportamiento de cada divisa es independiente y algunas tienen más relevancia que otras en los mercados internacionales.
Índice de Precios al Productor (IPP)
Este indicador mide la variación en los precios de los bienes y servicios en el momento de su producción. Este índice refleja los cambios en los precios que los productores pagan por los insumos y los precios que cobran por los productos terminados.
La importancia del IPP radica en su capacidad para proporcionar información sobre los cambios en la inflación y los costos de producción de las empresas. Si el IPP experimenta un aumento, es probable que los costos de producción también se incrementen, lo que puede tener un impacto negativo en la rentabilidad de las empresas. A su vez, esto puede influir en los valores de los activos financieros.
Por otro lado, si el IPP muestra una disminución, es probable que los costos de producción también se reduzcan. Lo que es beneficioso para las empresas, ya que podría mejorar su rentabilidad.
Tasa de desempleo
Este indicador refleja el porcentaje de personas en edad laboral que se encuentran desempleadas y en búsqueda activa de empleo. Su importancia radica en que puede proporcionar valiosas señales sobre la salud y el rendimiento de una economía. Cuando la tasa de desempleo es alta, puede indicar una debilidad en el mercado laboral y una posible desaceleración económica.
Debemos tener en cuenta que este dato es ambivalente y deriva de acuerdo al contexto. Por ejemplo, en un ciclo de recesión, con un desempleo bajo, los traders interpretan este dato como un menor poder adquisitivo de los consumidores y una disminución en el gasto. Pero, si se da en una coyuntura inflacionaria, el aumento del desempleo es positivo para los mercados debido a que evalúa la desaceleración de la economía. Por lo que este indicador se debe evaluar de acuerdo al ciclo de mercado que haya.
Los indicadores macroeconómicos son parte fundamental en la operativa de todo trader, ya que generan las fluctuaciones en los precios de los activos financieros. Recuerda que existen algunos indicadores con más relevancia en algunos mercados financieros; sin embargo, conocerlos, evaluarlos y anticiparlos será fundamental para aprovechar oportunidades en el trading.
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Senior Trader e inversor en la Bolsa de Valores de los Estados Unidos desde 2008. Más de 15 años de experiencia en multinacionales en planificación financiera y estratégica. Empresario desde el año 2012. Cofundador de MDC Capital con la experiencia de formar traders en más de 40 países. Trader e inversionista a largo plazo.